[특징 상한가]1월 25일(수) 한솔PNS

특징 상한가 

재무재표 우선으로 일회성 보다 지속적이고,  시장에 이슈가 될만한 종목을 우선으로 올리도록 하겠습니다.

[특징 상한가]1월 25일(수) 한솔PNS
 

한솔PNS(010420)  IT 서비스ㆍ패키징ㆍ지류 유통 사업 등 삼각편대로 고속 성장 -최근이슈- 한솔그룹은 한솔인티큐브와 한솔PNS 등 계열사를 통한 소규모 M&A를 지속 추진하고 있는 것으로 보인다.   지난해 한솔인티큐브가 NFC유심 제조기술을 보유한 코스닥기업 솔라시아를 인수한 것 역시 같은 맥락으로 해석된다.

■기업개요 

한솔그룹 계열의 시스템 통합(SI), 시스템운영(SM)업체, 패키징사업 진출
(08년7월 한솔텔레콤에서 한솔PNS로 상호변경) 

 

IT서비스사업, 패키징사업, 지류유통사업을 영위 매출증가 주춤세   -동사는 IT서비스사업, 패키징사업, 지류유통사업을 영위하고 있음. 동사 소속그룹의 주력 업종인 제조업에 대한 IT 웃소싱 노하우를 바탕으로 업종별 특화전략을 추진하고 ISO20000 인증을 획득하여 국제 표준의 프로세스 수준을 확보하고 있음. 지류유통사업에서는 시장 우위를 차지하기 위해 다양한 제품의 확보, 대형 창고를 활용한 물류시스템, 고객만족을 위한 서비스를 확대하고 있음.   -동사는 지류유통이 77%, IT서비스가 13%의 매출을 차지하며 3분기 1,474.3억원의 매출로 전년동기대비 9%감소. 원가도 10%감소했지만 판관비는 14%증가함. 영업이익은 10.3억원을 기록.   GAAP-개별  GAAP-연결  IFRS-개별  IFRS-연결     재무제표 연간 분기 분류 2009.12 2010.12 2011.12(E) 2011.06 2011.09 2011.12(E) 매출액(억원) 557 2,261 - 488 462 - 조정영업이익(억원) 35 10 - 5 4 - 당기순이익(억원) 32 2 - 2 0 - 주당순이익(원) 187 8 - 8 1 - 주당순자산(원) 1,647 1,622 - 1,618 1,617 - PER(배) 8.41 152.85 - - - - 보통주현금배당(원) 30 15 - - -

IT·패키징·지류유통 등 선전...매출액 전년 대비 300% 급증    한솔그룹 계열사로, 안정성과 성장성을 동시에 갖췄다. 특히 지난해 매출액이 전년 대비 300%가량 급증하며 놀라운 잠재력을 과시했다. 2009년 연매출 1000억원 규모의 서울지류유통과의 합병 효과를 감안해도 빠른 성장세다. 특히 2006년 이후 새로운 핵심 사업으로 자리 잡고 있는 패키징 사업의 경우 국민 소득수준 향상과 함께 고급스러운 포장에 대한 수요 증가로 전망이 밝다. 과거에는 발전 속도가 느린 업종으로 인식됐지만 인쇄ㆍ제조기술 발달로 새로운 디자인과 기능을 갖춘 제품들이 속속 출시되고 있다. 수요처도 식품 포장뿐만 아니라 생필품, 의약품, 산업용품 등으로 다양해지는 추세다. 경쟁 업체들이 포장재의 단순 가공 생산에 그치는 데 비해 한솔PNS는 소재 생산, 포장디자인, 물류 등 포장 관련 ‘토털 솔루션’을 제공한다는 게 강점이다. 현재 존슨앤존슨, 암웨이 등에 종이박스 등의 포장재를 공급하고 있다. IT 사업 부문의 경우 지난 2004년 세계적 표준 IT 서비스 체계인 ITSM(IT Sevice Management)을 구축했으며, 2006년 동부그룹 ITSM 구축 프로젝트를 수행하면서 경쟁력을 인정받기도 했다. 지난 2009년 말에는 서울지류유통과 합병을 통해 지류 유통 사업에도 뛰어든 데 이어 최근에는 자회사인 한솔인티큐브를 통해 휴대폰 유심(USIM)카드 제조업체인 솔라시아를 인수하는 등 새로운 분야 개척에도 적극 나서고 있다. 현재 매출의 77%가량은 지류 유통이 차지하고 있으며 IT 서비스가 13%, 패키징이 11%가량이다. 지난 상반기 매출은 1012억원, 영업이익은 6억원이다. 이익 규모가 작아 주가수익비율(PER)은 높은 편이지만, 상반기 말 자본총계가 411억원에 달해 주가순자산비율(PBR)은 약 0.5배 수준에 머물고 있다. 매출 확대에 따른 이익 절대규모 증가가 기대된다는 점에서 PER 부담은 점차 해소될 전망이다.